SCPIComète
Alderan signale un biais possible dans le calcul du TRI et du taux de distribution de la SCPI Comète, lié à la réduction temporaire des frais de souscription en phase de lancement. L’ASPIM recommande de retenir le prix réduit de 237,50 €, ce qui conduit à un taux de distribution de 11,18 %. Toutefois, Alderan estime qu’il est plus pertinent de se baser sur le prix de souscription hors réduction, soit 250 €, pour refléter plus fidèlement la performance réelle de la SCPI. Sur Meilleur Classement SCPI, nous avons choisi de suivre cette approche plus conservatrice, en affichant le taux de 10,62 % calculé selon la méthodologie d’Alderan.
Il est important de noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les investisseurs sont donc encouragés à évaluer attentivement leurs objectifs et leur tolérance au risque avant de considérer un investissement dans la SCPI Comète.
Lancée en 2023, la SCPI Comète est gérée par Alderan, une société de gestion reconnue pour son expertise dans l'immobilier tertiaire. Dès sa première année complète d'activité, Comète a su se démarquer en affichant un taux de distribution exceptionnel de 10,62 % en 2024, selon la méthodologie d'Alderan, ou 11,18 % selon celle de l'ASPIM.
Avec une capitalisation de 120,8 millions d'euros au 31 décembre 2024 et plus de 4 000 associés, Comète a rapidement gagné la confiance des investisseurs . Son portefeuille est composé de 5 actifs immobiliers répartis dans plusieurs pays européens, notamment les Pays-Bas, l'Espagne et le Royaume-Uni, illustrant une stratégie d'investissement résolument internationale.
Le prix de souscription est fixé à 250 € par part, avec un minimum de 20 parts, soit un investissement initial de 5 000 €.
Les avantages de cet investissement
L'avis de Classement-Meilleures-SCPI.fr
La SCPI Comète a fait une entrée très remarquée sur le marché, avec un rendement exceptionnel de plus de 10 % dès sa première année complète d’exploitation. Ce résultat est le fruit d’une stratégie opportuniste et internationale bien exécutée par Alderan, une société de gestion déjà reconnue pour sa rigueur.
Nous saluons également l’orientation européenne du portefeuille, qui permet à Comète de capter des opportunités immobilières dans des marchés dynamiques tout en diversifiant le risque locatif et économique. La stratégie de "sale and leaseback" avec des locataires solides (des entreprises qui vendent leur actif tout en continuant à l’occuper) témoigne d’une recherche de stabilité des revenus locatifs.
Mais cette performance élevée s’accompagne de certains éléments à surveiller : la SCPI est encore jeune, avec encore peu d'actifs au portefeuille à fin 2024. Cela signifie que la mutualisation des risques reste pour l’instant limitée. Par ailleurs, une grande partie du rendement 2024 est liée à des clauses de rétrocession de loyers ou des conditions avantageuses dans les premiers baux, ce qui pourrait rendre la pérennité de cette performance incertaine à moyen terme.
En résumé, Comète est prometteuse et bien gérée, mais nécessite un suivi attentif de sa montée en puissance et de sa capacité à tenir son niveau de distribution dans les années à venir, une fois le portefeuille élargi et stabilisé.
Investir dans la SCPI Comète peut être un choix stratégique pour les investisseurs en quête de rendement et de diversification géographique. Grâce à son orientation paneuropéenne et son rendement affiché supérieur à 10 %, Comète attire l’attention. Son approche pragmatique, basée sur l'acquisition d'actifs via des opérations de sale & leaseback, permet de sécuriser des loyers dès l’acquisition. Cela donne une visibilité immédiate sur la rentabilité.
Cependant, ce fort rendement ne doit pas faire oublier la réalité structurelle : la SCPI est en phase de constitution de patrimoine, avec seulement 9 biens détenus et 23 locataires fin 2024. Cela signifie que le portefeuille est encore jeune et peu diversifié. La qualité des prochains actifs acquis et leur performance locative seront déterminantes pour la trajectoire de rendement futur.
Autre point à noter : la dimension européenne, si elle est attractive, implique également des complexités fiscales et réglementaires (notamment en termes de fiscalité des revenus étrangers, conventions fiscales, etc.), qu’il convient d’anticiper avec son conseiller.
À privilégier pour :
- Des investisseurs dynamiques ou avertis
- Ceux qui veulent booster le rendement global de leur portefeuille
- Un horizon long terme (10 ans et plus)
Notre avis : Comète est un véhicule intéressant mais encore en phase de rodage. Un bon complément dans un portefeuille déjà diversifié, mais pas forcément un placement à privilégier en tant que SCPI “cœur de portefeuille”.
Historique des performances
La SCPI Comète, lancée en 2023, a fait une excellente première année en offrant des rendements attractifs à ses investisseurs. Voici un tableau récapitulatif de l'historique des taux de distribution de la SCPI :
Avertissement
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Les principales caractéristiques des SCPI exposées dans cette communication à caractère informative n’en sont qu’un résumé. Les souscripteurs sont invités, avant toute décision d’investissement, à prendre connaissance des documents réglementaires de la SCPI (statuts, note d’information, dernier bulletin trimestriel et rapport annuel) et à s'assurer de bien comprendre les différents facteurs de risques. En cas d’incohérence entre ce document et la documentation juridique, cette dernière prévaudra. Les informations présentes sur cette page sont fournies à titre indicatif et peuvent comporter des erreurs. Elles ne sauraient engager la responsabilité de l'éditeur en cas de préjudice.
Il appartient aux souscripteurs de comprendre les risques, avantages et inconvénients liés à un investissement en SCPI et de prendre une décision d’investissement uniquement après avoir consulté, s’ils l’estiment nécessaire, leurs propres conseils (juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout autre) afin de s’assurer de la compatibilité de l’investissement avec leur situation financière et patrimoniale. Par ailleurs, il convient de vérifier les informations concernant les SCPI et leur performance, car il est possible que certaines des informations disponibles sur ce site soient inexactes.
Une SCPI est un un placement à long terme. Il est recommandé aux investisseurs de conserver leurs parts pendant une période d’au moins 8 ans. L’objectif de la SCPI est de proposer à l’investisseur un haut rendement. Cet objectif est non garanti. Il est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion au lancement de la SCPI. Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps, à la hausse comme à la baisse, en fonction des conditions de marché et des circonstances rencontrées.
L’investisseur doit être conscient que la SCPI vise un objectif de haut rendement qui traduit une politique d’investissement orientée vers des actifs immobiliers présentant un risque raisonnablement élevé, pouvant se traduire notamment par des localisations secondaires et/ou un état d’usage à améliorer et/ou des locataires de taille modeste.
Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification du patrimoine sur le long terme. L’ensemble des risques attachés à l’investissement (notamment perte en capital, baisse ou absence de rendement, risque de liquidité...) et les caractéristiques de l’investissement en parts de SCPI sont à considérer par l’investisseur lors de la souscription.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie. Un associé peut obtenir le remboursement de ses parts en adressant à la société de gestion un ordre de retrait. Son retrait sera traité à condition qu’il y ait, pour faire droit à sa demande de retrait, un nombre de parts souscrites supérieur ou égal au nombre de parts retirés. La transaction se fera sur la base de la valeur de retrait diminuée de la commission de retrait le cas échéant. La revente des parts dépendra donc de l’équilibre entre l’offre et la demande. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Par ailleurs, vous serez exposés aux risques suivants :
Risque de perte en capital : Ce produit présente un risque de perte en capital, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Il n’existe aucune garantie ou protection de capital.
Risque de liquidité : la SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre. Son actif est par nature peu liquide et le rachat des parts n’est possible que dans la limite des souscriptions qu’il reçoit, ou à un prix qui pourrait être très décoté par rapport à la valeur de réalisation.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.
Qu'est-ce qu'une SCPI ?
Une SCPI est un type d'investissement permettant d’accéder à l’immobilier locatif sans gestion directe. C'est une une solution d’investissement idéale pour diversifier votre patrimoine et générer des revenus passifs.
Offrant un rendement potentiel attractif, elles comportent néanmoins des risques, comme la perte en capital. Un accompagnement expert est essentiel pour optimiser votre placement et intégrer les SCPI dans une stratégie patrimoniale performante.
FAQs
Si vous ne trouvez pas les réponses à vos questions, nous sommes là pour vous aider. Contactez-nous dès maintenant et notre équipe se fera un plaisir de vous répondre.
Quel est l'investissement minimum pour investir sur un produit structuré ?
L’investissement minimum en SCPI varie selon la société de gestion, mais il se situe généralement entre 100 et 1 000 euros, correspondant à l’achat d’une ou plusieurs parts.
Comment savoir si une SCPI est meilleure qu'une autre ?
Pour comparer les SCPI, analysez le rendement, le taux d’occupation, la diversification du patrimoine, les frais de gestion, et l’historique des performances. Un accompagnement par un expert peut aider à faire le meilleur choix.
Un autre indicateur clé est la valeur de reconstruction, qui représente le coût estimé pour reconstruire l’ensemble du parc immobilier de la SCPI. Une valeur supérieure au prix d’acquisition des parts peut être un signe de solidité patrimoniale.
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