SCPIElialys
Le rendement moyen sur 5 ans s'établit ainsi à 5,15 %.
Il est important de noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les investisseurs sont donc encouragés à évaluer attentivement leurs objectifs et leur tolérance au risque avant de considérer un investissement dans la SCPI Elialys.
Créée en juillet 2019, Elialys est une SCPI de rendement à capital variable, gérée par Advenis REIM, et labellisée ISR (Article 8) depuis février 2022. Elle se concentre sur l’immobilier tertiaire en Europe du Sud : Espagne, Portugal, Italie, avec un minimum d’un actif local bien situé dans les grandes métropoles.
Au 31 mars 2025, sa capitalisation avoisinait 99 M€, avec environ 1 982 associés. Le patrimoine se compose de 11 actifs (principalement des bureaux à 85 %, complétés par des hôtels à 15 %) implantés habituellement dans des villes comme Madrid, Barcelone, Saragosse et Porto. Le taux d’occupation financier reste élevé (~98 %) et le prix de souscription stable : 200 € la part depuis janvier 2025.
Les avantages de cet investissement
1. Rendement solide et régulier
En 2024, Elialys a versé un dividende brut de 57,14 €/part, équivalant à un taux de distribution de 5,71 %, supérieur à la moyenne des SCPI. Le TRI 5 ans est de 3,99 %, démontrant une performance stable.
2. Forte diversification géographique paneuropéenne
La SCPI propose une répartition entre Espagne, Portugal, Italie et France, mettant l’accent sur des métropoles à forte attractivité économique. Cette diversification géographique participe à la résilience du portefeuille.
3. Acquisitions récentes ciblées
L’année 2024 et début 2025 ont vu l’expansion vers de nouveaux actifs, tels que des biens logistiques au Portugal (Torres Vedras) et une clinique à Porto, reflétant une stratégie de diversification sectorielle proactive.
4. Label ISR et bonnes pratiques ESG
Le label ISR, renouvelé jusqu’à 2028, confirme l’engagement d’Elialys envers une démarche durable. Deux actifs (Saragosse et Kantar) ont obtenu la certification BREEAM-in‑use « Very Good », et des compteurs intelligents ont été installés pour améliorer le suivi énergétique.
5. Liquidité renforcée et accessibilité
Accessible dès 200 €, avec possibilité de souscription en une seule part, versements programmés et démembrement, Elialys est bien positionnée pour attirer une clientèle diversifiée, tout en améliorant ses mécanismes de liquidité (0 % de parts en attente)
L'avis de Classement-Meilleures-SCPI.fr
Elialys offre un équilibre intéressant entre rendement (5,71 %), diversification géographique et démarche ESG. Sa stratégie d’expansion en Europe du Sud, soutenue par des acquisitions ciblées, renforce sa crédibilité en tant que SCPI paneuropéenne structurée.
Toutefois, certains points méritent un éclairage critique :
1. Frais élevés
Les frais de gestion de 12 % TTC et frais d’entrée de près de 11,4 % sont un peu supérieurs à la moyenne marché, ce qui grève la performance nette – notamment dans un contexte économique peu dynamique.
2. Constitution tardive et dilution récente
La division du nombre de parts début 2025 (multipliées par 5) et le changement de prix indiquent une phase de structuration encore en cours, susceptible de créer de la volatilité et d’augmenter la dilution de rendement .
Elialys peut constituer un choix stratégique pour les investisseurs visant un rendement brut de 5,7 %, en échange d’une volatilité contrôlée liée à l’exposition géographique et au risque de change. Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille à l’international et soutenir une démarche ESG crédible, cette SCPI apporte une belle opportunité.
Cependant, votre décision dépendra des critères suivants :
- Profil fiscal : les revenus étrangers et la fiscalité associée requièrent une bonne compréhension de la fiscalité internationale, notamment pour optimiser le crédit d’impôt .
- Prise en compte des frais : avec 12 % de frais annuels et ~11 % de frais d’entrée, il est essentiel d’investir sur long terme (8‑10 ans min.) pour compenser ces coûts.
- Tolérance au risque devise : toute variation de la livre italienne ou du real portugais, surtout hors euro (bien que eurozones part), peut affecter la rentabilité réelle.
- Attente de dividendes nets : le net versé (~9,62 €/part en 2024 après fiscalité étrangère) sera déterminant pour vos besoins de trésorerie.
Pour qui ?
- Investisseurs bien informés fiscalement.
- Souhaitant diversifier hors France tout en valorisant leurs revenus.
- Préparés pour un horizon de placement d’au moins 8 ans.
À éviter si... vous préférez un investissement domestique simple, à frais réduits, et sans exposition aux devises étrangères.
En résumé, Elialys est un véhicule prometteur, combinant performance, diversification paneuropéenne et investissements responsables. Mais ses caractéristiques – frais élevés, fiscalité complexe, et risque devise – impliquent de bien calibrer son profil avant de se lancer.
Historique des performances
La SCPI Elialys, gérée par Advenis REIM, a été créée en 2019. Voici un tableau récapitulatif des taux de distribution de la SCPI Elialys sur les cinq dernières années :
Avertissement
La présente page est un document non contractuel et non réglementaire à caractère promotionnel. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
Les principales caractéristiques des SCPI exposées dans cette communication à caractère informative n’en sont qu’un résumé. Les souscripteurs sont invités, avant toute décision d’investissement, à prendre connaissance des documents réglementaires de la SCPI (statuts, note d’information, dernier bulletin trimestriel et rapport annuel) et à s'assurer de bien comprendre les différents facteurs de risques. En cas d’incohérence entre ce document et la documentation juridique, cette dernière prévaudra. Les informations présentes sur cette page sont fournies à titre indicatif et peuvent comporter des erreurs. Elles ne sauraient engager la responsabilité de l'éditeur en cas de préjudice.
Il appartient aux souscripteurs de comprendre les risques, avantages et inconvénients liés à un investissement en SCPI et de prendre une décision d’investissement uniquement après avoir consulté, s’ils l’estiment nécessaire, leurs propres conseils (juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout autre) afin de s’assurer de la compatibilité de l’investissement avec leur situation financière et patrimoniale. Par ailleurs, il convient de vérifier les informations concernant les SCPI et leur performance, car il est possible que certaines des informations disponibles sur ce site soient inexactes.
Une SCPI est un un placement à long terme. Il est recommandé aux investisseurs de conserver leurs parts pendant une période d’au moins 8 ans. L’objectif de la SCPI est de proposer à l’investisseur un haut rendement. Cet objectif est non garanti. Il est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion au lancement de la SCPI. Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps, à la hausse comme à la baisse, en fonction des conditions de marché et des circonstances rencontrées.
L’investisseur doit être conscient que la SCPI vise un objectif de haut rendement qui traduit une politique d’investissement orientée vers des actifs immobiliers présentant un risque raisonnablement élevé, pouvant se traduire notamment par des localisations secondaires et/ou un état d’usage à améliorer et/ou des locataires de taille modeste.
Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification du patrimoine sur le long terme. L’ensemble des risques attachés à l’investissement (notamment perte en capital, baisse ou absence de rendement, risque de liquidité...) et les caractéristiques de l’investissement en parts de SCPI sont à considérer par l’investisseur lors de la souscription.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie. Un associé peut obtenir le remboursement de ses parts en adressant à la société de gestion un ordre de retrait. Son retrait sera traité à condition qu’il y ait, pour faire droit à sa demande de retrait, un nombre de parts souscrites supérieur ou égal au nombre de parts retirés. La transaction se fera sur la base de la valeur de retrait diminuée de la commission de retrait le cas échéant. La revente des parts dépendra donc de l’équilibre entre l’offre et la demande. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Par ailleurs, vous serez exposés aux risques suivants :
Risque de perte en capital : Ce produit présente un risque de perte en capital, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Il n’existe aucune garantie ou protection de capital.
Risque de liquidité : la SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre. Son actif est par nature peu liquide et le rachat des parts n’est possible que dans la limite des souscriptions qu’il reçoit, ou à un prix qui pourrait être très décoté par rapport à la valeur de réalisation.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.
Qu'est-ce qu'une SCPI ?
Une SCPI est un type d'investissement permettant d’accéder à l’immobilier locatif sans gestion directe. C'est une une solution d’investissement idéale pour diversifier votre patrimoine et générer des revenus passifs.
Offrant un rendement potentiel attractif, elles comportent néanmoins des risques, comme la perte en capital. Un accompagnement expert est essentiel pour optimiser votre placement et intégrer les SCPI dans une stratégie patrimoniale performante.
FAQs
Si vous ne trouvez pas les réponses à vos questions, nous sommes là pour vous aider. Contactez-nous dès maintenant et notre équipe se fera un plaisir de vous répondre.
Quel est l'investissement minimum pour investir sur un produit structuré ?
L’investissement minimum en SCPI varie selon la société de gestion, mais il se situe généralement entre 100 et 1 000 euros, correspondant à l’achat d’une ou plusieurs parts.
Comment savoir si une SCPI est meilleure qu'une autre ?
Pour comparer les SCPI, analysez le rendement, le taux d’occupation, la diversification du patrimoine, les frais de gestion, et l’historique des performances. Un accompagnement par un expert peut aider à faire le meilleur choix.
Un autre indicateur clé est la valeur de reconstruction, qui représente le coût estimé pour reconstruire l’ensemble du parc immobilier de la SCPI. Une valeur supérieure au prix d’acquisition des parts peut être un signe de solidité patrimoniale.
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