SCPIUpêka
Le rendement brut s'élève à 7,96% en 2024, soit 7,29 % net de fiscalité étrangère.
Il est important de noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les investisseurs sont donc encouragés à évaluer attentivement leurs objectifs et leur tolérance au risque avant de considérer un investissement dans la SCPI Upêka.
Lancée en septembre 2023 par Axipit Real Estate Partners, la SCPI Upeka s’appuie sur le track-record institutionnel du Groupe CATELLA – AQUILA IM, reconnu pour son exigence en matière de sélection et de gestion d’actifs. Elle propose une stratégie de rendement orientée vers une sélection d’actifs immobiliers diversifiés en Europe (France, Espagne, Pays-Bas), avec un objectif de distribution de 7 % brut pour 2025.
Elle vise un TRI cible de 6,5 % sur 10 ans, avec un taux d’occupation financier de 100 % et une capitalisation qui a crû de +9,3 % au T1‑2025, à 31,9 M€.
Grâce à son modèle à capital variable, Upeka joue sur la collecte souple, sans frais de souscription, tout en consolidant sa présence sur le marché européen. Portée par une implantation locale dans 12 pays, avec des équipes ancrées dans leur territoire, AXIPIT REP bénéficie d’une connaissance fine des marchés et d’une capacité d’exécution transfrontalière différenciante. Cette approche fait d’AXIPIT REP le seul spécialiste indépendant du segment panaeuropéen en immobilier non coté.
Les avantages de cet investissement
- 0 % de frais d’entrée : vos 200 € investis sont intégralement affectés aux parts Upeka.
- Diversification géographique et sectorielle : actifs en France, Espagne et Pays‑Bas, répartis entre commerces, bureaux et locaux d’activité, avec une faible dépendance à un seul marché.
- Taux d’occupation à 100 % : l’ensemble du parc génère des loyers, grâce à des baux sécurisés de longue durée (durée moyenne > 7 ans).
- Engagement ESG renforcé : labellisée ISR en septembre 2024 (Article 8 SFDR), Upeka se focalise sur l'efficacité énergétique, le bien‑être des utilisateurs et une gouvernance responsable.
- Rendement attractif : dividende trimestriel cible élevé (3 € brut prévu pour T1‑2025, après un net de 2,52 €/part), soit un objectif de 7 % brut.
- Présence locale dans 12 pays européens : des équipes ancrées sur le terrain pour identifier et gérer efficacement les opportunités d’investissement à l’échelle paneuropéenne.
L'avis de Classement-Meilleures-SCPI.fr
Upeka séduit par une proposition claire, moderne et lisible : pas de frais d’entrée, une stratégie européenne dynamique, et un positionnement engagé avec le label ISR. Le taux d’occupation de 100 % et la volonté d’offrir un rendement cible de 7 % brut dès 2025 en font une SCPI particulièrement attractive sur le papier.
Mais plusieurs points méritent d’être soulignés avec prudence :
- Upeka est encore très récente (créée en 2023), et ne bénéficie donc d’aucun recul historique sur sa capacité à tenir ses objectifs de rendement, notamment dans un cycle de marché baissier.
- Elle affiche encore une taille modeste (à peine plus de 31 M€ de capitalisation à début 2025), avec un portefeuille de seulement 10 actifs à date, ce qui peut entraîner une moindre mutualisation du risque locatif et géographique à court terme — malgré le soutien opérationnel du Groupe CATELLA – AQUILA IM, reconnu pour son exigence dans la sélection et la gestion d’actifs.
- Enfin, ses frais de gestion locative élevés (18 % TTC des loyers encaissés) sont bien au-dessus de la moyenne du marché, et pourraient rogner le rendement net pour l’épargnant si la SCPI ne parvient pas à maintenir une excellente performance locative et une rotation saine de son portefeuille.
La SCPI Upeka s’adresse aux investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine en Europe via une structure récente, engagée sur des thématiques ESG fortes et avec un rendement annoncé très attractif (objectif de 7 % brut dès la 2ᵉ année).
Cependant, plusieurs conditions doivent être réunies pour que l’investissement soit réellement pertinent :
- Horizon de placement long impératif : les frais de sortie sont dégressifs de 6 % à 0 % entre la 1ʳᵉ et la 6ᵉ année, ce qui rend essentiel de conserver ses parts au minimum 6 ans pour ne pas altérer la performance nette globale.
- Acceptation d’un historique très court : avec seulement quelques trimestres d’existence et une poignée d’actifs, Upeka n’a pas encore fait la preuve de sa robustesse dans le temps.
- Patience et confiance dans la stratégie d’acquisition : l’équipe de gestion vise un développement rapide mais sélectif. L’investisseur devra accepter que la diversification réelle prendra du temps.
- Tolérance à des frais de gestion supérieurs à la moyenne : bien qu’en partie compensés par l’absence de frais d’entrée, ces frais peuvent peser sur le rendement net si la SCPI ne maintient pas une rotation d’actifs très performante.
Upeka est donc à envisager comme un investissement de moyen-long terme, pour un investisseur dynamique, intéressé par l’Europe, conscient des risques liés à la jeunesse de la SCPI, mais attiré par son ambition de rendement et sa démarche responsable.
Historique des performances
La SCPI Upêka, lancée en 2023, a a offert un rendement attractif à ses investisseurs lors de sa première année complète :
Avertissement
La présente page est un document non contractuel et non réglementaire à caractère promotionnel. Vous êtes sur le point d’acheter un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre.
Les principales caractéristiques des SCPI exposées dans cette communication à caractère informative n’en sont qu’un résumé. Les souscripteurs sont invités, avant toute décision d’investissement, à prendre connaissance des documents réglementaires de la SCPI (statuts, note d’information, dernier bulletin trimestriel et rapport annuel) et à s'assurer de bien comprendre les différents facteurs de risques. En cas d’incohérence entre ce document et la documentation juridique, cette dernière prévaudra. Les informations présentes sur cette page sont fournies à titre indicatif et peuvent comporter des erreurs. Elles ne sauraient engager la responsabilité de l'éditeur en cas de préjudice.
Il appartient aux souscripteurs de comprendre les risques, avantages et inconvénients liés à un investissement en SCPI et de prendre une décision d’investissement uniquement après avoir consulté, s’ils l’estiment nécessaire, leurs propres conseils (juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout autre) afin de s’assurer de la compatibilité de l’investissement avec leur situation financière et patrimoniale. Par ailleurs, il convient de vérifier les informations concernant les SCPI et leur performance, car il est possible que certaines des informations disponibles sur ce site soient inexactes.
Une SCPI est un un placement à long terme. Il est recommandé aux investisseurs de conserver leurs parts pendant une période d’au moins 8 ans. L’objectif de la SCPI est de proposer à l’investisseur un haut rendement. Cet objectif est non garanti. Il est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion au lancement de la SCPI. Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps, à la hausse comme à la baisse, en fonction des conditions de marché et des circonstances rencontrées.
L’investisseur doit être conscient que la SCPI vise un objectif de haut rendement qui traduit une politique d’investissement orientée vers des actifs immobiliers présentant un risque raisonnablement élevé, pouvant se traduire notamment par des localisations secondaires et/ou un état d’usage à améliorer et/ou des locataires de taille modeste.
Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification du patrimoine sur le long terme. L’ensemble des risques attachés à l’investissement (notamment perte en capital, baisse ou absence de rendement, risque de liquidité...) et les caractéristiques de l’investissement en parts de SCPI sont à considérer par l’investisseur lors de la souscription.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie. Un associé peut obtenir le remboursement de ses parts en adressant à la société de gestion un ordre de retrait. Son retrait sera traité à condition qu’il y ait, pour faire droit à sa demande de retrait, un nombre de parts souscrites supérieur ou égal au nombre de parts retirés. La transaction se fera sur la base de la valeur de retrait diminuée de la commission de retrait le cas échéant. La revente des parts dépendra donc de l’équilibre entre l’offre et la demande. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Par ailleurs, vous serez exposés aux risques suivants :
Risque de perte en capital : Ce produit présente un risque de perte en capital, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Il n’existe aucune garantie ou protection de capital.
Risque de liquidité : la SCPI n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité moindre. Son actif est par nature peu liquide et le rachat des parts n’est possible que dans la limite des souscriptions qu’il reçoit, ou à un prix qui pourrait être très décoté par rapport à la valeur de réalisation.
Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.
Qu'est-ce qu'une SCPI ?
Une SCPI est un type d'investissement permettant d’accéder à l’immobilier locatif sans gestion directe. C'est une une solution d’investissement idéale pour diversifier votre patrimoine et générer des revenus passifs.
Offrant un rendement potentiel attractif, elles comportent néanmoins des risques, comme la perte en capital. Un accompagnement expert est essentiel pour optimiser votre placement et intégrer les SCPI dans une stratégie patrimoniale performante.
FAQs
Si vous ne trouvez pas les réponses à vos questions, nous sommes là pour vous aider. Contactez-nous dès maintenant et notre équipe se fera un plaisir de vous répondre.
Quel est l'investissement minimum pour investir sur un produit structuré ?
L’investissement minimum en SCPI varie selon la société de gestion, mais il se situe généralement entre 100 et 1 000 euros, correspondant à l’achat d’une ou plusieurs parts.
Comment savoir si une SCPI est meilleure qu'une autre ?
Pour comparer les SCPI, analysez le rendement, le taux d’occupation, la diversification du patrimoine, les frais de gestion, et l’historique des performances. Un accompagnement par un expert peut aider à faire le meilleur choix.
Un autre indicateur clé est la valeur de reconstruction, qui représente le coût estimé pour reconstruire l’ensemble du parc immobilier de la SCPI. Une valeur supérieure au prix d’acquisition des parts peut être un signe de solidité patrimoniale.
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